IFM apskaičiavimas

Kasdien nepriklausoma kompanija „ICE Data Indices, LLC“ apskaičiuoja IFM pagal iš anksto apibrėžtą metodologiją, atlikdama šiuos žingsnius: 

  1. Kas mėnesį pasirenka aukšto kredito reitingo (ne žemesnio nei A-) Europos bankų imtį.
     
  2. Pasirenkamos individualios bankų obligacijų emisijos, atitinkančios kriterijus:
    a) emisija didesnės nei 500 mln. Eur,
    b) terminas nuo 4 iki 10 metų iki išpirkimo,
    c) valiuta – euras.
    Panaudojant papildomus filtrus, siekiama užtikrinti, jog obligacijų iki išpirkimo likusio termino svertinis vidurkis būtų tarp 5-7 metų. Kiekviena pasirinkta emisija skaičiavimo dieną turi tokį patį svorį.
     
  3. Obligacijų apsikeitimo sandorio (angl. Swap) skirtumas (angl. spread) yra apskaičiuojamas kiekvienai obligacijai. Tai yra skirtumas tarp numanomos (angl. implied) obligacijos vertės ir jos rinkos kainos, išreikštas baziniais punktais aukščiau obligacijos gavėjo gaunamos sumos šiame apsikeitimo sandoryje. Finansų specialistai šį rodiklį plačiai naudoja vertindami kredito riziką ir (arba) finansavimo lygius. Apsikeitimo sandorio skirtumas yra kasdien apskaičiuojamas naudojant profesionalią programinę įrangą.
     
  4. Apskaičiuojamas apsikeitimo sandorių skirtumų vidurkis kiekvienai dienai.
     
  5. Apskaičiuojamas IFM, t. y. 180 dienų slankusis vidurkis, siekiant eliminuoti dienos svyravimus: imami pastarųjų 180 dienų apsikeitimo sandorių skirtumų vidurkiai ir apskaičiuojamas šių verčių vidurkis, siekiant išlyginti kasdienius svyravimus. Indeksas matuojamas baziniais punktais (1 bazinis punktas = 0,01%). Pvz. IFM vertė yra 100, tai reiškia, kad indeksas yra sudarytas iš 100 bazinių punktų arba kitaip 1%.

Pavyzdžiui, 2022 metų kovo mėnesį, apskaičiuojant IFM, buvo naudotos šios obligacijų emisijos:

Šalis Banko pavadinimas Banko emisijos ISIN kodas Termino data
Austrija ERSTE GROUP BANK AG AT0000A2GH08 2027 05 13
Austrija RAIFFEISEN BANK INTL XS2055627538 2026 09 25
Belgija BELFIUS BANK SA/NV BE6315719490 2026 08 28
Belgija KBC GROUP NV BE0002681626 2030 01 24
Jungtinė Karalystė LLOYDS BANKING GROUP PLC XS1681050610 2027 09 12
Jungtinė Karalystė NATWEST MARKETS PLC XS2355599197 2026 06 18
Nyderlandai Cooperatieve Rabobabnk U.A. XS1382784509 2026 03 23
Nyderlandai ING GROEP NV XS1882544973 2028 09 20
Norvegija SPAREBANK 1 SMN XS2303089697 2028 02 18
Prancūzija BANQUE FED CRED MUTUEL FR0013412947 2026 06 08
Prancūzija BNP Paribas FR0013422011 2029 05 28
Prancūzija BPCE SA FR0014001G37 2031 01 14
Prancūzija CREDIT AGRICOLE SA FR0014001KY1 2028 01 20
Prancūzija CREDIT MUTUEL ARKEA FR0013511227 2027 05 07
Prancūzija HSBC CONTINENTAL EUROPE FR0013444304 2027 09 03
Prancūzija SOCIETE GENERALE FR00140022B3 2028 02 18
Suomija Nordea Bank ABP XS2171874519 2027 05 14
Suomija OP CORPORATE BANK PLC XS2258389415 2027 11 16
Švedija SBAB BANK AB XS2441055998 2027 02 08
Švedija SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN XS2356049069 2028 06 21
Švedija SVENSKA HANDELSBANKEN AB XS2447983813 2029 02 23
Švedija Swedbank AB XS2404027935 2026 11 02
Vokietija COMMERZBANK AG DE000CZ40NS9 2026 03 04
Vokietija LB BADEN-WUERTTEMBERG DE000LB2CRG6 2027 02 18

Bankas taiko dviem darbo dienomis anksčiau apskaičiuotą IFM (ICE Custom Index Q973) reikšmę. Daugiau informacijos, įskaitant informaciją apie istorines IFM (ICE Custom Index Q973) reikšmes, rasite ICE Index Platform:

Pagrindiniame puslapyje reikia pasirinkti atitinkamą indeksą ir datą. Norint peržiūrėti istorinius duomenis, reikia pasirinkti diagramos (show chart) ikonėlę.