Banko tinklas
Kontaktai
 Pagalba klientams

Su tvarumu susijusios informacijos atskleidimas

Pareiškimas dėl tvarumo rizikos integravimo į „Luminor investicijų valdymas“ UAB valdomų II ir III pakopos pensijų fondų investavimo procesą 

Tvarumo veiksniai, į kuriuos atsižvelgiame investuodami, yra aplinkos, socialiniai ir darbuotojų klausimai, pagarba žmogaus teisėms, kovos su kyšininkavimu ir korupcija klausimai. 

Vertindami tvarumo veiksnius savo investicijų portfeliuose, investicijas klasifikuojame kaip tiesiogines investicijas ir investicijas į kolektyvinio investavimo subjektus.

Tiesioginių investicijų atveju į investicijas ir finansavimą neįtraukiame: 

  • Subjektų, kurie dalyvauja gaminant ar prekiaujant bet kokiu produktu ar užsiimant veikla, kuri pagal nacionalinius įstatymus ar kitus teisės aktus, tarptautinėmis konvencijomis ir susitarimais laikoma neteisėta, arba jai taikomi tarptautiniai draudimai;
  • Subjektų, kurie yra sankcionuoti pagal Jungtinių Tautų, Europos Sąjungos, Jungtinės Karalystės Jos Didenybės (HM) iždo, Jungtinių Amerikos Valstijų Užsienio aktyvų kontrolės biuro (OFAC), Estijos, Latvijos ir Lietuvos nacionalinius reglamentus;
  • Subjektų, įtariamų vykdant finansinius nusikaltimus ir kitą neteisėtą veiklą (pvz., prekyba žmonėmis, kontrabanda, turto prievartavimas, prekyba laukiniais gyvūnais, neteisėtas ginklų ir šaudmenų platinimas, masinio naikinimo ginklų platinimas, narkotikai, korupcija, mokesčių vengimas) arba veikiančių neturint reikiamos licencijos jurisdikcijoje, kurioje jie arba "Luminor" veikia;
  • Subjektų, susijusių su terorizmo finansavimu (pvz., užsienio kovotojai, veikla karo zonose, lėšų rinkimas per sutelktinio finansavimo platformas tikslais, kurie gali būti įtariami kaip susiję su teroristinės veiklos finansavimu ir kt.);
  • Subjektų, susijusių su ginklų, kurie savo pagrindine paskirtimi pažeidžia pagrindinius humanitarinius principus, gamyba;
  • Subjektų, susijusių su tabako arba pornografijos gamyba.

Be to, į būsimųjų tiesioginių investicijų ir finansavimo spektrą nėra įtraukiami subjektai, vykdantys šias aplinkai darančias įtaką veiklas: 

  • naujų pajėgumų sukūrimu energijos gamybai deginant anglis ir (arba) šilumos gamyboje naudojamų anglių kasybai, ir (arba) naftos ir naftingųjų skalūnų gavybai;
  • ozoną ardančių medžiagų gamyba arba prekyba1
  • organinių teršalų gamyba, naudojimu arba prekyba jais2
  • prekyba laukiniais gyvūnais arba laukinių gyvūnų produktų gamyba ir/arba prekyba, reglamentuojama pagal CITES3
  • tarpvalstybiniu atliekų pervežimu, draudžiamu pagal tarptautinę viešąją teisę4
1 Ozoną ardančios medžiagos (ODS): cheminiai junginiai, kurie reaguoja ir ardo stratosferinį ozoną, ko pasekoje atsiranda "ozono skylės". Monrealio protokole dėl ozono sluoksnį ardančių medžiagų išvardijamos ODS ir jų tikslinio mažinimo bei laipsniško naudojimo nutraukimo datos. Monrealio protokole reglamentuojamų cheminių junginių, į kuriuos įeina aerozoliai, šaltnešiai, putų pūtimo medžiagos, tirpikliai ir priešgaisrinės apsaugos priemonės, sąrašas, taip pat išsami informacija apie pasirašiusias šalis ir laipsniško nutraukimo tikslines datas, pateikiamas Jungtinių Tautų aplinkos programoje (ozone.unep.org/treaties/montreal-protocol).
2 Informacinis dokumentas: Stokholmo konvencija dėl patvariųjų organinių teršalų (POP) su 2009 m. pakeitimais.
3 CITES: Nykstančių laukinės faunos ir floros rūšių tarptautinės prekybos konvencija. CITES išvardytų rūšių sąrašą galima gauti CITES sekretoriate.
4 Informaciniai dokumentai: Bazelio konvencija dėl pavojingų atliekų tarpvalstybinių pervežimų bei jų tvarkymo kontrolės; 2006 m. birželio 14 d. Reglamentas (EB) Nr. 1013/2006 dėl atliekų vežimo; ir EBPO Tarybos sprendimas C(2001) 107 (galutinis) dėl Sprendimo C(92) 39 (galutinis) dėl naudojimui skirtų atliekų tarpvalstybinio vežimo kontrolės peržiūros.

Investuodami į kolektyvinio investavimo subjektus, investuojame tik į Jungtinių Tautų atsakingo investavimo principus pasirašiusių investicijų valdytojų išleistas finansines priemones. Investuodami į alternatyvaus investavimo fondus, minėtus principus taikome per investicijų išsamaus tikrinimo procesą.

Tikėtino tvarumo rizikos poveikio investicijų grąžai vertinimas  

Esame įsitikinę, kad aplinkos, socialinis ar valdysenos įvykis ar sąlyga gali turėti realų ar potencialų esminį neigiamą poveikį investicijų mūsų valdomuose fonduose vertei. 

Empiriniai ir akademiniai tyrimai parodė, kad tvarumo veiksnių buvimas turi poveikį finansinio turto rizikos ir grąžos savybėms, pvz.:

  • žemą aplinkos, socialinių ir valdysenos (toliau - ASV) veiksnių rodiklį turinčių įmonių akcijos pasižymi didesniu vertės svyravimu palyginti su aukštą ASV rodiklį turinčių įmonių;
  • įmonės prasčiausiame ASV veiksnių kvantilyje pasižymi didesniu grąžos svyravimu ir yra mažiau pelningos palyginti su į geriausią kvantilį patenkančiomis įmonėmis;
  • teigiamas poveikis pagal riziką pakoreguotai grąžai įvairiose rinkose, kai taikomas ASV atrankos metodas, didesnė portfelių grąža ir mažesnė vertės svyravimo rizika nesumažinant diversifikavimo potencialo, nors įmonių skaičius yra mažesnis;
  • įmonių obligacijų rinkoje, jei neapsiribojama ASV veiksnių integravimu tik į finansinius duomenis, sukuriama vertė tiek pagerinant grąžą, tiek sumažinant grąžos svyravimą.

Apskritai tvarumo rizikos vertinimas investavimo procese yra kritiškai svarbus siekiant didelės ir tvarios ilgalaikės grąžos.