Investavimo galimybės „kengūrų“ rinkoje

Šie metai paliks reikšmingą pėdsaką akcijų rinkų istorijoje dėl nežinomybės ir neprognozuojamai didelių svyravimų.

Dėl šios priežasties socialiniuose tinkluose netgi sukurta nauja sąvoka – „kengūrų“ rinka, kuri apibrėžiama kaip neprognozuojamai judanti rinka be aiškios krypties. „Kengūrų“ rinkoje dominuoja emocijos, kurios veda prie galimai neteisingų investavimo sprendimų. Kokios kitos investavimo galimybės?

Virusas ir rinkos

„Luminor Investor“ platformoje obligacijų prekyba vyksta lygiai taip pat kaip ir akcijų“, – teigia Rolandas Juteika.

„Eurostat“ duomenimis, dažniausias pasirinkimas Lietuvos namų ūkiuose yra indėliai, kurių metinės palūkanos šiuo metu trijuose didžiausiuose Baltijos šalių bankuose siekia iki 0,15 %. Kita investavimo galimybė yra obligacijos – skolos vertybiniai popieriai, kurių leidėjas (vyriausybė, įmonė ar kita) tampa obligacijų pirkėjo skolininku. Obligacijų pirkėjas gauna periodines palūkanas iki pat obligacijų išpirkimo. Išpirkimo dieną investuotojui skolininkas išmoka nominalią obligacijų vertę su eiline periodinių palūkanų suma. Taigi, laikydamas obligacijas iki išpirkimo termino, investuotojas gali sumažinti kainų svyravimo riziką. „Eurostat“ duomenimis (2018-12-31), Lietuvos namų ūkiai obligacijas renkasi tris kartus rečiau, palyginti su Europos Sąjungos vidurkiu. Ši turto klasė namų ūkių investiciniuose portfeliuose sudaro 2,1 % visų indėlių. Obligacijos mažiau populiarios dėl ilgesnio investavimo laikotarpio bei mažesnių greito uždarbio galimybių, palyginti su akcijomis. Prieiti prie obligacijų rinkų Lietuvos namų ūkiams dažniausiai taip pat yra sudėtinga.

Investuotojų patogumui – „Luminor Investor“ platforma

„Norėdami suteikti „Luminor“ klientams priėjimą prie obligacijų rinkos, praėjusiais metais pristatėme „Luminor Investor“ platformą. Ji unikali Baltijos šalyse tuo, kad obligacijų prekyba vyksta lygiai taip pat kaip ir akcijų – obligacijų įsigyti galite vos per kelias sekundes. Jų kiekis platformoje suteikia galimybę rinktis daugiau nei 1300 nesudėtingų vyriausybių ir įmonių obligacijų iš daugiau kaip 50 šalių“, – teigia Rolandas Juteika, „Luminor“ banko Taupymo ir investavimo produktų vystymo skyriaus vadovas Baltijos šalims. „Luminor Investor“ platformoje obligacijų išpirkimo terminai šiuo metu svyruoja nuo kelių dienų iki 48 metų. Atitinkamai metinis pelningumas svyruoja nuo –0,7 % iki 15 %.

Minimali investuojama suma prasideda nuo 1000 eurų. 2019 metų išmanaus sprendimo apdovanojimą laimėjusioje „Luminor Investor“ platformoje (apdovanojo Lietuvos verslo konfederacija) obligacijų paiešką palengvina 11 skirtingų filtrų (terminas, pajamingumas iki išpirkimo, minimali investuojama suma, šalis ir t. t.). Obligacijų sandorių komisiniai – 0,2 % nuo investuojamos sumos (minimalus sandorio mokestis 15 eurų). Taikomas saugojimo mokestis – 0,01 % per mėn. nuo investuojamos sumos (min. 0,5 euro). Šių metų „New York Times“ žurnalo tyrimas1 atskleidžia, kad per paskutinius 20 metų pasaulyje obligacijų grąža viršijo akcijų grąžą ir paneigė teoriją, kad akcijos ilguoju laikotarpiu rodo geriausius rezultatus. Pagrindinis JAV akcijų indeksas S&P 500 nuo 2000 metų fiksavo vidutiniškai 5,4 % vidutinę metinę grąžą2, tuo tarpu ilgo (virš 10 metų) laikotarpio JAV iždo obligacijų vidutinė metinė grąža siekė 8,3 %; ilgo laikotarpio investicinio reitingo įmonių obligacijų grąža siekė 7,7 %; aukšto pajamingumo obligacijos fiksavo 6,5 % vidutinę metinę grąžą. Ypač geri metai obligacijų rinkai buvo 2019-ieji, kai dėl didelio palūkanų normų kritimo obligacijų kainos stipriai augo. Obligacijų fondų grąža (pvz., „Vanguard Total Bond Market Index“ arba „iShares Core U.S. Aggregate Bond fund“3) siekė 8,5 % per metus. „Luminor Investor“ platformoje klientai gali investuoti į 1300 obligacijų, 12 000 akcijų, 800 biržoje prekiaujamų fondų (ETF) bei 400 investicinių fondų (taip pat ir obligacijų investicinių fondų).