Pareiškimas dėl su tvarumu susijusios rizikos integravimo į Luminor Bank AS (toliau – „Luminor“) Portfelio valdymo paslaugos procesą

Tvarumo veiksniai, į kuriuos atsižvelgiame investuodami, yra aplinkos, socialiniai ir darbuotojų klausimai, pagarba žmogaus teisėms, kovos su kyšininkavimu ir korupcija klausimai. Vertindami tvarumo veiksnius portfelio valdymo¹ paslaugos procese, investicijas klasifikuojame kaip tiesiogines investicijas ir investicijas į kolektyvinio investavimo subjektus.
 
Tiesioginių investicijų atveju į investicijas ir finansavimą neįtraukiame: 

• subjektų, kurie dalyvauja gaminant ar prekiaujant bet kokiu produktu ar užsiimant veikla, kuris(-i) yra laikoma neteisėta vadovaujantis nacionaliniais įstatymais ar kitais teisės aktais, tarptautinėmis konvencijomis ar susitarimais, arba jam (jai) taikomi tarptautiniai draudimai;
• subjektų, kurie yra sankcionuoti pagal Jungtinių Tautų, Europos Sąjungos, Jungtinės Karalystės Jos Didenybės (HM) iždo, Jungtinių Amerikos Valstijų Užsienio aktyvų kontrolės biuro (OFAC), Estijos, Latvijos ir Lietuvos teisės aktus;
• subjektų, įtariamų vykdant finansinius nusikaltimus ir kitą neteisėtą veiklą (pvz., prekyba žmonėmis, kontrabanda, turto prievartavimas, prekyba laukiniais gyvūnais, neteisėtas ginklų ir šaudmenų platinimas, masinio naikinimo ginklų platinimas, narkotikai, korupcija, mokesčių vengimas) arba veikiančių neturint reikiamos licencijos jurisdikcijoje, kurioje jie arba „Luminor“ veikia;
• subjektų, susijusių su terorizmo finansavimu (pvz., užsienio kovotojai, veikla karo zonose, lėšų rinkimas per sutelktinio finansavimo platformas tikslams, kurie gali būti įtariami kaip susiję su teroristinės veiklos finansavimu ir kt.);
• subjektų, susijusių su ginklų, kurie savo pagrindine paskirtimi pažeidžia pagrindinius humanitarinius principus, gamyba;
• subjektų, susijusių su garinimo priemonių, tabako arba pornografijos gamyba.

Be to, į būsimųjų tiesioginių investicijų ir finansavimo spektrą nėra įtraukiami subjektai, vykdantys šias aplinkai darančias įtaką veiklas: 

• naujų pajėgumų sukūrimu energijos gamybai deginant anglis ir (arba) šilumos gamyboje naudojamų anglių kasybai, ir (arba) naftos ir naftingųjų skalūnų gavybai;
• ozoną ardančių medžiagų gamyba arba prekyba jomis²
• organinių teršalų gamyba, naudojimu arba prekyba jais³
• prekyba laukiniais gyvūnais arba laukinių gyvūnų produktų gamyba ir/arba prekyba, reglamentuojama pagal CITES⁴
• tarpvalstybiniu atliekų pervežimu, draudžiamu pagal tarptautinę viešąją teisę⁵

Investuodami į kolektyvinio investavimo subjektus, investuojame tik į Jungtinių Tautų atsakingo investavimo principus pasirašiusių investicijų valdytojų išleistas finansines priemones.
Su šiuo finansiniu produktu susijusiomis investicijomis neatsižvelgiama į ES aplinkos atžvilgiu tvarios ekonominės veiklos kriterijus⁶.
 
Tikėtino su tvarumu susijusios rizikos⁷ poveikio investicijų grąžai vertinimas 
 
Esame įsitikinę, kad aplinkos, socialinis ar valdysenos (toliau – ASV) įvykis ar sąlyga gali turėti realų ar potencialų esminį neigiamą poveikį investicijoms teikiant portfelio valdymo paslaugą.
 
Empiriniai ir akademiniai tyrimai⁸ parodė, kad tvarumo veiksniaituri poveikį finansinio turto rizikos ir grąžos savybėms, pvz.: 

• žemą ASV veiksnių rodiklį turinčių įmonių akcijos pasižymi didesniu vertės svyravimu lyginant su aukštą ASV rodiklį turinčių įmonių akcijų vertėmis;
• įmonės žemiausiame ASV veiksnių kvantilyje pasižymi didesniu grąžos svyravimu ir yra mažiau pelningos lyginant su į aukščiausią kvantilį patenkančiomis įmonėmis;
• teigiamas poveikis pagal riziką pakoreguotai grąžai įvairiose rinkose, kai taikomas ASV atrankos metodas, didesnė portfelių grąža ir mažesnė vertės svyravimo rizika nesumažinant diversifikavimo potencialo, nors įmonių skaičius yra mažesnis;
• įmonių obligacijų rinkoje, jei neapsiribojama ASV veiksnių integravimu tik į finansinius duomenis, sukuriama vertė tiek pagerinant grąžą, tiek sumažinant grąžos svyravimą.

Apskritai su tvarumu susijusios rizikos vertinimas investavimo procese yra kritiškai svarbus siekiant didelės ir tvarios ilgalaikės grąžos.

Norėdami gauti papildomos informacijos, taip pat žr. Luminor Bank AS pareiškimas dėl pagrindinio neigiamo poveikio tvarumui